snake_d_ha (![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png)
snake_d_ha) wrote2021-02-28 12:02 pm
snake_d_ha) wrote2021-02-28 12:02 pm
Entry tags:
Скрипач не нужен
Тем временем фонд под управлением Уоррена Баффета второй год подряд показывает доходность НИЖЕ, чем простой индекс рынка без управления главного в мире знатока инвестиций.
+2,2% против S&P 500 +18,4% в 2020.
+11% против S&P 500 +31,5% в 2019.
В переводе на нормальный язык это значит, что какие-то базовые принципы, по которым работает биржа, за последние пару лет крепко изменились.
Или все рухнет в огромные минусы, и он будет на коне по итогам пятилетки. Такое тоже может быть.
no subject
Ты вычти гигантскую долю ейпл и там вообще всё иначе. Но дело не в самой доходности. Просто доходность никому не нужна, основной вопрос чем ты будешь платить за доходность. Баффетт известный мастер инсайдерских и бесрисковых сделок поэтому его доходность надо сравнивать не сипи а с облигациями
no subject
До риска по облигациям ему еще очень и очень далеко. А доходности уже нет.
no subject
Вернёмся к правилу:"никому не нужна просто доходность, не зная чем за неё придётся платить". У крези Кети есть "доходность" но она никому не нужна, никто из вменяемых управляющих не возьмёт ее етф на борт потому что она делает реально крези вещи что у людей волосы дыбом встают потому что они всё это уже видели не так давно и она сейчас идёт по пути британского фонда который делал то же самое и в итоге остался с одним неликвидом. Я восхищаюсь Кети Вуд как зрители восхищаются когда дрессировщик кладет в пасть крокодилу голову, все аплодируют и все в восторге. Когда то очень давно Баффетт тоже был таким до первого раза когда разорился, но его спасло правительство и после того он стал другой, может его спасли не просто так,а на определённых условиях о которых мы не знаем
no subject
Мы сейчас не про Кейти, а про Уоррена.
Если он дает доходность на уровне облигаций, у него надежность должна быть на уровне правительства.
Нет?
Пожалте +5% сверху минимум.
no subject
no subject
Разница между акциями и облигациями где-то в 5% годовых была, как я навскидку помню.
no subject
Кети Вуд
с ее фондами
находится в ужасной ловушке ликвидности из-за 18 своих позиций на сумму 9,6 млрд долларов (19% чистой чистой стоимости активов).
Японский Nikko заплатил ARK за имитацию ARKK
То, что выявляется как позиции Nikko, часто равнозначны Sumitomo Mitsui. Это усиливает проблемы ARK
Это список из 18 наиболее неликвидных активов ARK с точки зрения количества торговых дней, которые потребовались бы ARK для выхода из своей позиции на основе среднего 30-дневного объема.
MTLS - отличный пример: на продажу одной доли ARK потребуется 18 дней. Добавьте Nikko + Sumitomo и теперь 30 дней в объеме.
хотите такую доходность? вы можете ее взять эту доходность сунув голову в пасть алигатора, только если Кети дернется, то алигатор в лице хеджфондов которые за ней внимательно следять мгновенно откусят ей голову. Но понимают ли покупатели арк эти риски? сомневаюсь
ARKInvest
настолько плохо разбирается в риск-менеджменте, что предложила Nikko добавить к позициям, на которых ARK уже была слишком крупная позиция.
no subject
no subject
Посмотрим, я тоже сильно пострадаю если Кети споткнется, она в Палантир влезла серьёзно. Я бы не хотел чтобы она влезла ещё в некоторые мои акции. AQB ты кстати не рассматривал в плане вложиться? Это акция которая мне нравится у нее.
no subject
AQB я не сильно понимаю причин роста, кроме Кэти и закупок инсайдерами.
no subject
Я считаю да. У них нет конкурентов. У них уникальный продукт. Как сказал Алекс Карп "единственный наш конкурент это наши клиенты". У компании самый харизматичный СЕО которого я видел когда-либо. Самые лучшие программисты, которым нравится их работа и они боготворят Карпа (полагаю за то что он даёт им настоящую работу, если они соглашаются на меньшую зп в Палантире против гуглов и фейсбуков) я смотрел demoday презентацию и что я заметил это очень молодая команда, а часть где показан модуль для госструктур просто круть. Единственная проблема это текущие оценки, но с этим придется мириться.
no subject
У меня был аналогичный продукт, и я скажу спрос на него так себе. :)
Вау, классно, а вот деньги платить - не.
no subject
Это ты про Палантир? Там такая штука что продукт реально работает с неструктурироанными данными. Всякие Боинги и прочие ексон мобилы данных наскладировали тонны, а чё с ними делать они не знают. Ставят себе Палантир, тот пару недель молчит, типа думает, а потом начинает выдавать решения. Были новости что очень много денег экономит компаниям. А сам Палантир тоже становится сильнее потому что обладает данными из разных отраслей экономики и может с ними работать тем самым увеличивая ценность данных в разы. Короче там перспективы я даже боюсь фантазировать. Деньги им платят, Сейчас они якобы не прибыльные но это очень скоро сильно изменится, Карп уже согласился нанимать продажников, чего он раньше отказывался делать. Они сильно увеличили штат продажников. Ну а госструктуры если дернутся то Карп на них в суд подаст как на Минобороны США который хотел соскочить с их софта и свой начать делать 😺
no subject
На стратегическом уровне менеджер должен еще и проследить путь данных и пройти все трансформации, чтобы в них поверить. Это его ответственность, если совет будет неправильный, он ни на какой Палантир не сошлется.
Поэтому в моей практике все такие стратегические штуки идут оооооочень туго. И на мой личный взгляд здорово переоценены как идея.
no subject
Софт как и компания очень закрытый поэтому тут мы можем только фантазировать насколько там всё мощно. Но Сорос держал акции пока общественность не наехала на него и ему пришлось продать.
no subject
Полицейские в США устанавливали себе Палантир но потом пошла шумиха и вроде как отказались
no subject
Т.е. да — оно что-то там считает, думает, выдает какие-то решения — но проследить КАК, ЧТО и ПОЧЕМУ оно это выдает — очень долго, дорого и неадекватно трудоёмко. А самое главное — никто не знает, как оно среагирует на резкую смену в потоке данных, какова будет ригидность этой всей структуры.... И вообще — кто окажется крайним, если (когда) эту систему заглючит?
(no subject)
(no subject)
no subject
AQB это ESG лосось. Отзывы о вкусовых качествах были отличные. То есть это потенциально разрушитель отрасли производства лосося, который не сильно ESG. Конечно они на старте и риски там как у стартапа
no subject
Кстати, я категорически не понимаю, почему ARK подхватил Workhorse. Неужели верит в их светлое будущее?
no subject
Нет. Тут загадка мощная. Этот шлак типа Никола и почему АРК его взяла я могу предположить что там у нее управляющие которые некомпетентны или просто идиоты, а сказать начальству что на балансе шлак никто не осмеливается. Так и живём. Самый ее улетный фонд это космический 🤣
no subject
Подхватили их грамотно, в пике плохой новости.
no subject
в свое время Маску ыло дизненно важно отвадить шортистов от акций Тесла и ему это удалось периодически устраивая гамма сжатие, а теперь этот метод я смотрю поставили на конвеер и Палантир следующий вероятный кандидат
(no subject)
(no subject)
no subject
Когда я смотрел AQB я сразу понял идею и насколько я понял там люди 30 лет работали над выведением лосося, а это серьезно и тут можно рискнуть. Когда я посмотрел на wkhs я тоже сразу всё понял что это херня
https://drive.google.com/file/d/1zdHU9COWxhJlwkiT_FeW8iJqeQJX7trg/view отчет коротких продавцовno subject
Но Кэти ж их купила!
no subject
Ты думаешь она реально следит за всеми позициями? Она только недавно отвоевала свой фонд от своего же инвестора который хотел её бортануть, она по дурости дала им опцион в 2014 году, а они ей предъявили его и ей пришлось как я понял выкупать опцион. Ткчт она в основном разъезжает по телеканалам, а работают у нее там"молодые аналитики не связанные с финансами" они якобы смогут разглядеть своим нещамутнееным взглядом новые компании которые будут великие, ну вот они ей насобирали каждого скама по паре