Американская экономика после выборов

[snake_d_ha]

 В одном из проектов потребовался прогноз, что и как изменится в американской экономике после выборов, и дальше на горизонте где-то в полгода.

Я потратил сегодня целый день — и не нашел примерно вообще ничего.

Есть моментальные мнения, в основном по биржевым котировкам «рост акций ИТ остановился, энергия ожидается к росту».

Есть спекуляции на тему отдельных компаний, опять таки в основном применительно к стоимости акций.

Есть программа Байдена со скупым «2 трлн на возобновляемую энергию и нулевую эмиссию, столько же на инфраструктуру».

Все.

Как будет меняться экономика во второй волне, кто проиграет и кто выиграет от изменения налоговой политики, когда черт возьми наконец закончится ковид и в  каком виде будет происходить восстановление — нет никаких даже примерных прогнозов.

А нужно.
Если видели — поделитесь пожалуйста.

Comments

[snake-d-ha.livejournal.com]

Дадада.

По обоим позициям. :)

[snake-d-ha.livejournal.com]

Патроны нельзя, фуфуфу, запрещено законом!

[abcentia.livejournal.com]

Видимо, зависит от того, что вы называете внятным :)

[olaff67.livejournal.com]

Это нетрудно, хехе. Записывайте:
Рынок обязательно будет реагировать как на результат выборов, так и на прокламируемые инициативы нового президента всплесками и падениями. Дальнейшее поведение рынка находится за "порогом предсказуемости" (термин взят у какого-то эксперта из телевизора.

[snake-d-ha.livejournal.com]

Вот, это если Трамп победит.

Но он отстает от Байдена на 9%, есть хотя бы такое по Байдену?

[angeloni.livejournal.com]

ну мы помним что Трамп отставал от Хиларри тоже прилично :) там такая забористая система выборов в США что я не удивлюсь

[fedorprostof.livejournal.com]

Пардон . Охотничий билет . Ружжо и патроны

[snake-d-ha.livejournal.com]

Не соглашусь.

У Эппла PE больше 35 был только один раз 13 лет назад - почему сейчас все будет не так?

[angeloni.livejournal.com]

я говорю о краткосрочной коррекции и оцениваю шансы того что ейпл будет скоро по 100 как довольно высокие, а шансы что будет по 82$ как не очень высокие но вполне вероятные
у них рост выручки застопорился что не очень нравится мне
если они не найдут новые рынки будет не очень хорошо им

но мне нравится рост прибыли на акци. если темп будет удержан то 35 пе совсем не дорого

[snake-d-ha.livejournal.com]

В плане коррекции до сотни - да.

А кто из технологических больших сейчас самый интересный, если не Эппл и не ФБ?

[angeloni.livejournal.com]

если Цукеру не запретят заниматься тем чем он все это время занимался, - скупкой конкурентов, то фейсбук имеет потенциал, гугл уже начинают щемить по всем фронтам, как и фейсбук насколько этот фактор серьезный - вопрос интересный,
но фейсбук мне нравится
нетфликс тоже хорош но дороговат и не такой сияющий в плане маржи
новые соцсети типа пинтерест и прочие тоже интересные, хотя я их бизнес не очень понимаю
тоесть фейсбук по 500 это вполне обозримое будущее

[wombatik.livejournal.com]

Попробуй
https://www.vtimes.io/2020/10/16/investori-vibirayut-prezidenta-ssha-a1038

[uxotrade.livejournal.com]

по Байдену самое животрепещущее - поднятие корп налога и налога на прирост капитала. Это значит что многие захотят окешиться или быстро запилить M&A.
вот обзор от вышеупомянутого JPM
не вот, потому шо ссылки идут в спам, а во второй строчке по запросу jp morgan biden presidency

[snake-d-ha.livejournal.com]

Да, что-то в этом роде, спасибо.

[snake-d-ha.livejournal.com]

Отдельное спасибо! :)

[ab-uno-disce.livejournal.com]

Как вы конечно же знаете, одним из ключевых параметров американской аналитики является "nonfarm payroll". Из за особенностей американской системы менеджмента* и вышеописанной мной ситуации он совершенно сломался. Вот и имеем отсутствие внятной аналитики.

* Одной из основных идей которой ялвяется "перманентное избавление от лишнего жира". То есть, оптимальным считается уволить 100 человек сегодня, и нанять 110 (или 90, как уж повезет) человек через пол-года, чем держать условно "раздутый" штат. Поэтому, когда составляется бюджет ЗП на финансовый год в него всегда закладывается "естественная убыль" - грубо говоря, по умолчанию полагается что только 90% фонда ЗП будет израсходовано, и под оставшиеся 10% всегда планируются другие траты (процент убыли естественно не фиксированный, а хитро подсчитываемый, но он всегда был).

В этом году все это сломалось вообще, ибо "нельзя увольнять, нас неправильно поймут". Вся отлаженная машина американского менеджмента буквально скрежещет шестернями. :-)

[snake-d-ha.livejournal.com]

По п.1.
Я прошелся по ИТ сегодня по коэффициентам, и там не то, что PE на хаях, это ладно - PS на абсолютных хаях за все время существования ИТ. И что-то мне стало стремно насчет перспектив дальнейшего роста.

[angeloni.livejournal.com]

Всем стремно. Поэтому и надо смотреть на бизнес. Люди ещё более менее могут посмотреть коэф. ПЕ ПС, а смотреть надо на сам бизнес. Конечно многие акции роста сегодня на хаях и многие из них дорогие, но они дают коррекции по 50% легко, по 20% постоянно, то есть не надо особо брать хаи, можно брать коррекции. Яркий пример амазон, и монстр беверидж они падали очень жёстко постоянно, амазон тот после доткома вообще вроде очень жёстко упал. Тут надо просто понимать сам бизнес и видеть вперёд дальше чем на пару кварталов ну или видеть и понимать фаундера. Исследовать бизнес намного сложнее чем поверхностно прошерстить мулттипликаторы. Вот сейчас вfsly народ залочили жёстко очень. Краткосрочно это больно очень, но долгосрочно ничего не изменилось. У них сервисгкрутой, тикток свой трафик направил сейчас на более дешёвые севера и народ уже мычит что тормозят видосики, фастли счас истекает кровью и я пока не знаю на каких уровнях он тлрмознет падение. Может они просто немного опередили время и их услуги пока мало кому нужны, такое тоже может быть

[angeloni.livejournal.com]

По сути если ты оценил перспективы бизнеса и разобрался в нем ты уже не так болезненно воспринимаешь волатильность в этой акции

[angeloni.livejournal.com]

Люди покупают акцию, а не бизнес и у них есть только цена с её волатильностью и это приковывает все их внимание и они не могут выдерживать волатильность потому что они просто не знают чем они владеют. Но это их личные проблемы. Вон неделю у Фискера в твиттере бегали больные на голову инвесторы вложившие по 14 и наложившие в штаны уже по 10, но это не проблема Фискера. Это проблема людей которые берут больше чем могут вынести. Как там в" Брат": бери ношу по себе чтоб не падать при ходьбе. Инвесторам кто например боится что Фискер сольет их акции в ноль можно купить их через опционы, я смотрел на конец 21-го года очень дешёвые есть опционы страйк 10$

[angeloni.livejournal.com]

Конечно фастли по 130 было немного так себе, но по 50 например это уже совсем другре

[angeloni.livejournal.com]

Можно быть как Василий Олейник, - велью мать его инвестор, - который затарился нефтянкой потому что дёшево, я смотрю на его портфель и у меня волосы шевелятся на голове

[snake-d-ha.livejournal.com]

Я их из спама вытаскиваю потом. :)

А вот рейтинг запросов у нас строит по-разному. :(

На самом деле вопрос в том, в каком виде будет господдержка дальше и будет ли. Потому что без нее рынок быстренько упадет в рецессию (где ему и место!), и это сейчас весьма вероятный сценарий, который мало кто описывает.

[snake-d-ha.livejournal.com]

Вопрос даже не в волатильности - графики и абсолютные хаи намекают на необходимую коррекцию уровня цен вообще по рынку ИТ.

[angeloni.livejournal.com]

Может быть. Но это единственный сектор у которого ест перспективы роста, ну ещё чистая энергия